Barry heeft nog een contract tot medio 2014 in het Etihad Stadion. City heeft de 32-jarige middenvelder wel een contractverlenging aangeboden, maar tegen flink gereduceerde voorwaarden. Daarnaast vreest Barry dat hij weinig minuten zal maken onder de nieuwe manager Manuel Pellegrini.
Arsenal heeft concurrentie voor de handtekening van de gelouterde middenvelder van onder andere Tottenham Hotspur en West Ham United. Maar Arsenal lijkt de beste papieren te hebben, zeker nadat manager Arsène Wenger zei dat Barry een zeer belangrijke schakel kan worden op het middenveld van the Gunners.
Momenteel verdient Barry nog ruim € 120.000,- per week bij City. Arsenal zou bereid zijn Barry een contract aan te bieden voor 12 maanden dat hem ongeveer € 90.000,- per week oplevert. Indien het een succes blijkt is er een optie op nog een seizoen.