Ongeveer zeven weken geleden stapte Capello op als bondscoach van Engeland. De reden: de Engelse voetbalbond FA bemoeide zich met het aanvoerderschap van The Three Lions. John Terry speelde een hoofdrol bij het vertrek van de oud-trainer van AC Milan, Real Madrid, AS Roma en Juventus. De 31-jarige centrumverdediger wordt verdacht van het doen van racistische uitlatingen jegens Anton Ferdinand (Queens Park Rangers). Voor de FA reden genoeg om hem de aanvoerdersband te ontnemen. Capello wilde daar echter niets van weten zolang Terry niet schuldig is bevonden aan het doen van racistische uitlatingen. Hij stapte daarom op.
Volgens de Mail on Sunday is Capello nu in beeld om de nieuwe manager te worden van Chelsea, waar uitgerekend Terry onder contract staat. Momenteel zwaait Capello's landgenoot Roberto Di Matteo op interim-basis de scepter bij de Londenaren. Die functie bekleedt de 41-jarige Italiaan tot aan het einde van het seizoen. Voor de nieuwe voetbaljaargang is nog geen besluit genomen. In de strijd om Capello heeft Chelsea concurrentie van Liverpool en Tottenham Hotspur. Naast Capello zou ook Laurent Blanc (bondscoach Frankrijk) in beeld zijn bij de Champions League-kwartfinalist.